協(xié)鑫集團董事長朱共山:顆粒硅新增產(chǎn)能將助推市場份額提升 回A進程加快

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2022-08-26    來源:證券時報

今年4月,TCL科技(000100)、TCL中環(huán)(002129)與協(xié)鑫集團、協(xié)鑫科技(03800.HK)簽署了合作框架協(xié)議;8月25日,TCL與協(xié)鑫集團合作的呼和浩特1萬噸電子級多晶硅暨10萬噸顆粒硅項目正式開工,此時距離最初簽約僅過了四個多月。 

協(xié)鑫集團董事長朱共山表示,目前,協(xié)鑫已經(jīng)掌握了光伏行業(yè)的核心技術(shù)和材料,特別是顆粒硅在質(zhì)量、性能、成本上具有優(yōu)勢,未來產(chǎn)能快速擴張后,顆粒硅的市場份額也將迅速提升。另外,他透露,協(xié)鑫科技回A計劃正快速推進,力爭明年上半年完成兩地上市。

顆粒硅滿足100%單晶投料需求

2020年下半年以來,光伏行業(yè)硅料供應(yīng)持續(xù)緊張,最新價格已經(jīng)突破31萬元/噸。超高的行業(yè)利潤吸引了眾多玩家涌入,作為老牌硅料供應(yīng)商,協(xié)鑫科技也在這一階段大舉擴張,已經(jīng)規(guī)劃了內(nèi)蒙古包頭、呼和浩特,四川樂山,江蘇徐州四大顆粒硅基地,總規(guī)劃產(chǎn)能60萬噸。

目前,協(xié)鑫科技徐州6萬噸以及樂山10萬噸顆粒硅產(chǎn)能均已投產(chǎn)并產(chǎn)出合格產(chǎn)品。呼和浩特項目則是協(xié)鑫與TCL合作的首個顆粒硅項目,也是協(xié)鑫科技在內(nèi)蒙古落地的第二個10萬噸級顆粒硅基地,此次開工標志著協(xié)鑫科技規(guī)劃的60萬噸顆粒硅總產(chǎn)能已全部進入生產(chǎn)或建設(shè)狀態(tài)。

需要指出的是,硅料市場仍以改良西門子法制備的棒狀硅為主,協(xié)鑫科技則選擇押注其十年磨一劍的黑科技顆粒硅。根據(jù)協(xié)鑫科技的產(chǎn)能規(guī)劃目標,到今年年底,公司的硅料產(chǎn)能將達到36萬噸,其中26萬噸為顆粒硅。

數(shù)據(jù)顯示,棒狀硅每萬噸產(chǎn)能投資成本為10億元,需要人力200人,占地200畝,而顆粒硅對應(yīng)指標分別為7-8億元、70人及80畝,在投資強度方面有較大優(yōu)勢,制備顆粒硅需要的水、電、氫消耗也均有較大幅度下降。

記者注意到,TCL中環(huán)與協(xié)鑫科技已經(jīng)在多個維度進行了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、綁定,一方面,TCL中環(huán)參股了協(xié)鑫位于新疆的硅料項目;另一方面,在協(xié)鑫科技率先推出顆粒硅產(chǎn)品后,兩家公司就簽訂了硅料長單,2022年1月-2026年12月間,TCL中環(huán)子公司將向協(xié)鑫科技采購包括顆粒硅在內(nèi)的多晶硅料合計共35萬噸。

協(xié)鑫科技最早是在2020年下半年推出量產(chǎn)顆粒硅產(chǎn)品的,不過,顆粒硅面世之初曾受到傳統(tǒng)市場質(zhì)疑,例如表面雜質(zhì)含量、是否滿足N型產(chǎn)品用料需求等,彼時,棒狀硅占據(jù)市場主導(dǎo)地位,TCL中環(huán)是最早一批使用顆粒硅制造硅片的廠商。

TCL中環(huán)總經(jīng)理沈浩平在本次開工儀式上的表態(tài)來看,在經(jīng)歷了長期應(yīng)用與實證后,顆粒硅已能滿足公司硅片生產(chǎn)需要?!?a>TCL中環(huán)在多晶硅原料上,堅定看好能耗低、工藝技術(shù)成熟的顆粒硅路線,針對不同類型的顆粒硅,TCL中環(huán)創(chuàng)新使用工藝,可實現(xiàn)100%使用顆粒硅生產(chǎn)光伏單晶?!鄙蚝破秸f道。

協(xié)鑫科技表示,通過呼和浩特10萬噸顆粒硅項目將進一步鞏固TCL與協(xié)鑫雙方合作關(guān)系,加強上下游資源協(xié)同,為未來新能源光伏產(chǎn)品的產(chǎn)能爬坡、工藝迭代、技術(shù)升級,以及擴大產(chǎn)品市場份額打下良好的基礎(chǔ);同時,合作能充分發(fā)揮FBR顆粒硅產(chǎn)品建設(shè)低投入、生產(chǎn)低成本、低碳排、低能耗等優(yōu)秀屬性,加強與核心客戶的深度合作,增強顆粒硅產(chǎn)品用戶粘性。

除顆粒硅項目以外,上述雙方合作還涉及電子級多晶硅。相關(guān)負責(zé)人表示,在內(nèi)蒙古呼和浩特建設(shè)一個具備國際競爭力、國內(nèi)最大的半導(dǎo)體集成電路級硅材料基地、半導(dǎo)體精細化工基地,將能夠極大促進我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的進程。

協(xié)鑫科技力爭明年上半年完成回A

在本次開工儀式上,朱共山表示,TCL與協(xié)鑫本次重磅出手,目的是通過“鏈主”引領(lǐng)、聚鏈成群,推動能源新技術(shù)與現(xiàn)代信息、新材料和先進制造技術(shù)深度融合,帶動能源科技、材料、裝備、應(yīng)用上中下游全方位革命。開工儀式后,朱共山也接受了記者的采訪。

目前,光伏行業(yè)普遍熱衷于一體化布局,傳統(tǒng)龍頭、新秀企業(yè)甚至跨界轉(zhuǎn)型的企業(yè)紛紛加碼各環(huán)節(jié)產(chǎn)能建設(shè),光伏項目投資十分火熱。針對這一情況,朱共山向記者表示,沒有競爭的行業(yè)就沒有進步,沒有優(yōu)勝劣汰就沒有市場經(jīng)濟,優(yōu)秀的企業(yè)從來不怕競爭。因此,當前的市場競爭有其存在的意義,一定程度上來而言,一體化布局的方向也是對的。

但朱共山也指出,現(xiàn)階段行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴重,存在跟風(fēng)現(xiàn)象,協(xié)鑫在經(jīng)歷了三年艱難轉(zhuǎn)型后重生,依靠的主要是科技研發(fā)以及新技術(shù)的應(yīng)用。他認為,協(xié)鑫目前在光伏領(lǐng)域的兩大核心技術(shù)一是顆粒硅,二是鈣鈦礦電池。

關(guān)于顆粒硅,協(xié)鑫已經(jīng)在多個國家、地區(qū)布局了大量專利,這也成為其他想要進入顆粒硅市場的企業(yè)面臨的核心屏障;至于市場對顆粒硅個別存疑的情況,朱共山表示,協(xié)鑫科技將在中期業(yè)績中披露更多顆粒硅的實證數(shù)據(jù),其硬核指標已經(jīng)達到或超越棒狀硅。

除了質(zhì)量、性價比以外,朱共山認為,顆粒硅的碳足跡遠低于傳統(tǒng)棒狀硅,其另一項潛在優(yōu)勢是能夠為下游客戶節(jié)省高幅碳稅,這一點在已經(jīng)啟動碳稅征收的歐美市場格外明顯;中國的碳市場雖然啟動較晚,但從國家部委出臺的政策來看,鼓勵發(fā)電企業(yè)優(yōu)先采購碳足跡低的產(chǎn)品。

不過,正如前述,當前硅料市場仍以棒狀硅為主,業(yè)內(nèi)雖然預(yù)期顆粒硅占比將提升,但要撼動棒狀硅的地位似乎還尚需時日。記者問及對于顆粒硅市場份額有何預(yù)期,朱共山認為,顆粒硅市場份額不高的原因主要還是由于產(chǎn)能沒有跟上,并不是市場不認可,一旦未來產(chǎn)能上來了,在品質(zhì)、成本和碳足跡的三重絕對優(yōu)勢作用下,顆粒硅必定迅速占據(jù)市場。

協(xié)鑫科技規(guī)劃了規(guī)模龐大的顆粒硅產(chǎn)能,同時多地開工,資金需求較大。從協(xié)鑫的歷史來看,曾遇到過由于光伏補貼不到位帶來的企業(yè)負債高企的陣痛,針對新建項目的資金來源,朱共山介紹說,一方面是公司資本金,另一方面,公司也會調(diào)動產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、地方投資基金等各方力量?!皡f(xié)鑫將不再以負債的方式發(fā)展,而是更加看重股權(quán)融資的方式?!?

事實上,協(xié)鑫科技已在港交所上市,目前正籌備回A。此前的信息顯示,主要股東朱氏家族信托已與公司作出接洽,擬通過其附屬公司及其他投資機構(gòu)認購由公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債,建議本金為約8億美元至10億美元,且初始換股價為不低于4.2港元。若按10億美元計算,朱氏家族此次最多將增持18.57億股,完成后持股比例將達到30%以上。

此次實控人高價增持,被業(yè)內(nèi)視作協(xié)鑫科技正為回A做準備,以保證回A后實控人的持股比例。在接受記者采訪時,朱共山透露,目前,協(xié)鑫科技的回A計劃推動的非???,“我們力爭明年上半年前后完成兩地同時上市。”